商业银行开发银行债券“利率互动型”理财产品的探讨

全球金融体系的动荡不安,经济增长面临诸多不确定性,各种数量型或价格型宏观调控手段的频繁使用,都直接或间接加剧了不同金融市场不同金融产品的市场波动,在加剧结构性风险的同时也带来了许多结构性的投资机会。银行债券"利率互动型"理财产品就是利用货币政策带给不同金融市场的不对称机会,整合商业银行存量银行债券资源和客户资源,利用不同金融市场对冲风险,实现不同金融产品收益交叉补贴,在满足客户多元化金融需求的同时,解决银行金融资源配置的结构性矛盾,规避市场利率风险,提升债券资产盈利能力。

从商业银行经营管理视角看次贷危机的启示

正因为是美国:大国经济强大的渗透力,次贷危机在全球金融一体化前提下才会波及世界的每一个角落;也幸亏是美国:大国经济强大的支撑力,次贷危机直到现在都还可能存在回旋余地,至少时至今日尚未直接演化成全球范围不可收拾的金融危机。但不管怎样,危机已然形成并且还可能继续,留给金融实践者的思考或许更多的是为什么和怎么办?

我国股份制商业银行面临的挑战与对策

加入WTO后 ,我国股份制商业银行在经营体制、经营理念、经营规模及技术、人才、安全等方面面临着挑战。为应对挑战 ,应建立现代公司治理结构 ,建立金融创新服务体系 ,坚持依法合规经营 ,组建银行集团 ,建立人才培养机制。

从银行基础管理视角反思美国次贷危机

在"蝴蝶效应"的作用下,美国次贷危机引起了全球范围内金融市场的剧烈动荡,虽然对我国金融市场直接影响不大,但其造成的间接影响却不容忽视。剖析美国次贷危机形成原因,就其本质而言是金融机构风险管理的基础性工作不足。鉴于国内银行目前的经营管理实践存在类似问题:如忽视绩效激励机制的逆向选择、贷前尽职调查松懈、依赖第二还款来源、同质化竞争中过度营销、明显高估风险转移机制的作用等。国内金融从业者特别是管理者,应该汲取美国次贷危机的深刻教训,反思基础管理工作中可能存在的金融风险,更好地践行金融的科学发展。

美国次贷危机对国内银行经营管理的启示

该文剖析了美国次贷危机的发生及其影响,并深入分析了美国次贷危机对国内银行经营管理的启示,认为国内的银行必须关注绩效激励的逆向选择、不要懈怠贷前尽职调查、不要过分依赖第二还款来源、营销手段应适度以及不应过渡迷信风险转移等。

村镇银行或将推进城商行的跨区域发展

国家支持三农经济发展,解决农村金融覆盖不足等深层次问题,鼓励商业银行组建村镇银行,为城商行跨区域经营的发展战略提供了又一种新模式。城商行村镇银行试点为县域经济发展注入全新的金融支持的同时,也能够为城商行跨区域发展积累资本运作、品牌扩张、文化延伸和异地分支机构管理探索经验。城商行以此为契机,量化测评自身的核心竞争力、品牌和文化扩张能力、跨区域发展战略风险,探索成熟的资本运作模式,正确选择未来跨区域发展的科学路径,最终将有效地推进自身跨区域经营的战略发展步伐。

换种视角思考中小银行房地产信贷管理

房地产作为资金密集型产业,货币政策宽松与紧缩的循环交替,往往导致其周期性的市场波动。这种典型的顺经济周期特征与银行房地产信贷的较长期性是组矛盾。中小银行由于自身的许多不足,使其对经济周期缺乏有效的前瞻性预测,与其非理性地频繁收缩或扩张,不如坚持信贷政策的连续性和可预期性,促使房地产信贷规模的长期稳定增长。对于受经济周期影响形成的房地产类不良资产,创新资产管理理念和处置模式,通过抵押贷款和按揭贷款互换,股东组建准资产管理公司资产置换剥离自营等有效手段盘活资产。同时,运用资产证券化解决长期资产的流动性问题。

从紧货币政策下的中小企业融资困境

诸多先天性缺陷决定了中小企业融资难,而从紧货币政策背景下银行信贷管理政策的调整,更加剧了中小企业的融资困境。从宏观经济运行看,通货膨胀导致了中小企业融资需求的增长。然而,反通货膨胀的货币政策对流动性的紧缩,却打破了中小企业原有的融资结构性平衡,抬高了中小企业融资门槛和成本。在融资渠道狭窄和融资能力有限的前提下,中小企业应坚持流动性为主的原则审慎适度扩张,选择最匹配的银行作为长期合作伙伴,避免在经济运行步入下行周期时资金链难以为继而陷入困境。

从紧货币政策下的中小企业融资困境

诸多先天性缺陷决定了中小企业融资难,而从紧的货币政策背景下银行信贷管理政策调整,更加剧了中小企业的融资困境。从宏观经济运行来看,通货膨胀导致了中小企业融资需求的增长,然而反通货膨胀的货币政策对流动性的紧缩,却打破了中小企业原有的融资结构性平衡,抬高了中小企业融资门槛和成本。从中小企业微观的选择来看,中小企业在融资渠道狭窄和融资能力有限的前提下,过度依靠对外融资支撑盲目战略扩张,或者错误地选择与自身不相匹配的银行合作伙伴,往往使其在经济运行步入下行周期时资金链难以为继从而陷入困境。

美国次贷危机对国内银行经营管理的启示

由于我国金融体系对外开放程度有限，发生在大洋彼岸的次级抵押贷款以及由此衍生的次级债危机对我国商业银行的影响似乎并不明显，对于大多数局促于单一城市的城市商业银行的影响就更不足为道。然而，仔细审视和剖析美国次贷危机形成的原因，就其表象而言是高智商的金融创新遭遇“滑铁卢”；但就其本质而言，却是复杂工程的简单错误——金融机构风险管理的基础性工作不足是噩梦的始作俑者。就这个层面而言：

换种思维视角看中国外汇储备

即使是排除热钱正通过非正常的隐蔽渠道进入中国的可能,诸多非热钱因素导致外汇储备非常规的大幅度增长,也同样值得警惕。

中小企业融资难:是外患更是内忧

就中小企业而言,解决自身融资难的问题,最现实的选择应该是更多地关注"内忧",弥补自身在融资过程中的某些内在不足。

从信贷管理视角看中小企业融资困境

中小企业之所以会出现当前这样的融资困境,虽有中小企业先天性缺陷和主观无意识的融资战略选择,但更多的还是经济周期和国际国内形势的客观使然。

金融实践者看美国次贷危机

仔细审视和剖析美国次贷危机形成的原因，就其表象而言是高智商的金融创新遭遇“滑铁卢”，但就其本质而言，却是复杂工程的简单错误——金融机构风险管理的基础性工作不足是噩梦的始作俑者。就这个层面而言：“关心邻人何尝不是关心自己”？国内银行的经营管理特别是风险管理或许从中能够得到许多警示和启迪。