博弈论在投资组合选择中的应用

博弈论是研究竞争与合作的理论 ,二人零和博弈是局中人是两个人的情况下 ,一个人的所得为另一个人的所失。把该理论运用到投资组合的选择上 ,根据同一证券在不同经济状况下的BEAT值不同 ,构成一个由N种证券在M种不同经济状况下的BETA矩阵 ,再由CAPM模型 ,得到它的收益 (利润 )矩阵 ,再根据线性规划的方法求得最优解。由此能解决在下期不确定性情况下的最优投资组合。

证券市场景气指数的探讨

本文借鉴并且利用了中外学者对于货币政策与证券市场波动相关性的研究成果,运用了多元统计分析中的因子方 法对中国证券市场景气指数进行了一些探讨性研究。得到先行、一致、滞后三类指标,并且对所得景气指数进行了分析,得出的 结果比较令人满意。