企业汇率风险管理对策

在人民银行和国家外汇管理局(以下简称“外汇局”)的大力引导下,近些年企业的汇率风险管理意识有了明显提高。尽管如此,相关调研报告显示,目前只有少数企业能严格遵照财务纪律主动规避汇率风险,仍有相当一部分企业在汇率波动加剧时才重视汇率风险管理。

史海钩沉:MG套保危机

在MG风险事件中,最具争议的是企业监事会做出的衍生工具平仓和长期石油供货合约解约这两项决定。这直接导致了期货合约的浮亏和供货合约的浮盈最终都转化为实际亏损。衍生品作为汇率风险管理的主要工具,对日趋国际化、全球化的中企而言,具有不可或缺的作用。然而每隔一段时间,都有企业因衍生品交易操作不当而出现巨额亏损。复盘过往的失败案例,对当下企业的套期保值实践具有重要价值。

境内开展外汇期货的时机与要义

境内开展外汇期货业务,通过充分发挥外汇期货的价格发现功能,既可为金融机构及实体企业提供新的汇率风险防范手段,也有助于境内进一步掌握人民币汇率自主定价权以更好地维护国家金融安全。

外汇衍生工具在大宗商品产业链保值中的应用

企业进行大宗商品的产业链保值时,涉及采购、库存、生产、销售、资金及衍生品管理等多个环节,不仅需要有关各业务部门的支持与协作,还需要设定集团与各下属子公司之间的管理架构和决策考核机制,是一个复杂的管理体系。