住宅市场价格波动的异质有限预期模型

研究目的在于分析异质有限预期条件下,住宅市场的价格波动.住宅市场被视为由具有异质、互竞预期的行为人所构成的演化系统.研究结果解释了住宅市场价格波动的一些典型现象,如均衡或震荡、收敛或偏离等.此外,研究显示市场结构的变动取决于行为人的策略选择.由于不同市场调节工具对价格波动的影响不同,市场监控政策应视特定市场、特定时期的具体情况而制定.

异质预期条件下房价波动非线性延滞差分方程

通过建立蛛网模型分析经济变动对具有后向预期性质的房地产市场的价格波动的影响.其中,市场需求函数采用简单使用者成本模型,而供给函数则以存量-流量模型为基础.通过建立一组n阶延滞差分方程来分析一类异质后向预期房价波动模型的性质,例如均衡或振荡,收敛或偏离等.结果显示需求弹性小于供给弹性并不是形成振荡的必要条件.房价的波动会随着异质后向预期假设以及其他内生因素的不同而产生本质不同的变化.