弘扬中国特色金融文化 助推金融高质量发展

中央金融工作会议强调“要在金融系统大力弘扬中华优秀传统文化,坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”,为新时代新征程推动金融高质量发展、培育和弘扬中国特色金融文化指明了方向。要坚持古为今用、推陈出新,充分运用中华优秀传统文化的宝贵资源,彰显历史自信、文化自信,为金融高质量发展提供坚强的文化思想保障。

瑞信AT1债券减记事件的影响及其启示

瑞士银行(UBS)宣布收购瑞士信贷集团(下称“瑞信”),以遏制可能蔓延全球的银行体系风险和市场信心危机。与此同时,瑞信名义本金的其他一级资本债券(AT1债券)将全额减记,此举引发市场热议。文章系统整理AT1债券基本情况,分析瑞信AT1债券减记事件的影响及中国AT1债券发行现状,并提出政策建议。

硅谷银行破产事件的思考及启示——基于资产负债表期限错配视角

硅谷银行因流动性不足及资不抵债,由美国联邦存款保险公司对其进行接管。硅谷银行破产事件发生的重要原因在于资产负债表期限严重错配,从硅谷银行负债端看,硅谷银行以活期存款为主,成本低、期限短,近年来负债规模快速攀升;从硅谷银行资产端看,硅谷银行资产集中度高、期限长,资产负债期限结构严重错配;同时美联储超预期加息、科技行业红利渐退,对硅谷银行资产负债表期限错配结构形成多重冲击。硅谷银行破产事件对我国银行业发展的启示在于,应加强基于前瞻预判的资产负债风险管理,强化商业银行资本管理,设定稳健审慎的风险偏好。

国有AMC坚守主业主动融入新福建建设的思考——以中国信达资产管理股份有限公司福建省分公司为例

作为我国金融体系中以防范和化解金融风险为主业的特殊金融机构,国有金融资产管理公司(下称“国有AMC”)应将学习贯彻党的二十大精神落实于履职实践。文章以中国信达资产管理股份有限公司福建省分公司(下称“中国信达福建分公司”)为例,在系统梳理新时代十年来国有AMC省级分支机构立足区域经济特色和产业优势,在收购处置商业银行不良资产和服务区域实体经济方面取得的成效基础上,对照党的二十大精神思考国有AMC的高质量发展路径,提出国有AMC省级经营单位坚守职责使命,持续深化党建与经营融合、不断提升不良资产经营处置的专业优势、当好区域内优势特色产业链供应链整合的差异化金融服务商、将特色金融产品衔接绿色金融业务等新举措。

数字人民币在国库业务中应用的研究

文章旨在通过对数字人民币的研究,结合国库收支业务实际,提出国库作为数字人民币的运营机构,开设数字人民币钱包的构想,以弥补数字人民币无法在国库收支业务流程中闭环运行的缺陷,实现国库收支业务通过数字人民币点对点支付,实现“国库收支直达入库,国库支出即时到账”的目标,更好地发挥数字人民币在提高国库收支质效、提升为民服务成效方面的作用。

国内城商行发展模式的比较与启示

文章梳理分析近年来国内城市商业银行(下称“城商行”)发展的典型特征,总结出目前国内城商行发展的四种主要模式。在此基础上,提出为实现自身高质量发展,城商行不仅要深耕本地市场,深化“服务地方经济、服务中小企业、服务城市居民”三项职能,而且要涉足业务蓝海,发展“绿色金融、普惠金融、数字金融”三个特色金融。

利率市场化下储蓄国债发行利率定价研究

在利率市场化背景下,我国储蓄国债现行固定利率定价模式的弊端愈益凸显,难以与动态的市场环境相匹配。对此,文章借鉴国外的储蓄国债定价经验并结合我国实际,提出储蓄国债浮动利率定价模式,通过实证研究建立以中债国债收益率确定固定利率,以通货膨胀指数对利率进行调节的储蓄国债利率定价模型,并提出相关政策建议。

对农村中小商业银行发展生态产业链金融的思考——以福建农信的实践为例

金融科技的运用使产业链金融焕发生命力,发展生态产业链金融是新时期农村中小商业银行践行绿色金融的可行路径。文章在阐释生态产业链金融的特征和内涵基础上,分析农村中小商业银行开展农业生态产业链金融的市场环境和条件,进而以福建农信的探索和实践为例,提出发展生态产业链金融的现实思路。文章最后从产业链协同的角度,提出推动发展生态产业链的政策建议。

“双碳”目标下推进碳权市场建设的思考

2021年“碳达峰、碳中和”(下称“双碳”)正式写入我国政府工作报告,成为未来一段时期政府工作的重点。碳过度排放对生态、经济和社会都产生巨大破坏,但由于其具有空间外部性、时间外部性和结果不确定性,一直以来是全球治理的难题。碳权市场作为实现“双碳”目标的重要手段之一,相对于碳税,其具有作用范围广、效果明确、使用灵活等特点。文章在碳权市场建设背景分析基础上,探讨碳权市场的优势,剖析我国碳权市场面临的挑战,提出推进我国碳权市场建设的政策建议。

三代央行人的红色情怀

在我办公桌的相架上摆放着一张摄于1952年8月的黑白照片(如图),拍摄地点是中国人民银行福鼎县支行原办公大楼前,背景是五角星图案和“中国人民银行”行名,照片里第二排左四有张我熟悉的面孔——我的祖父陈廷洲。这张照片是2019年我加入中国共产党时父亲送给我的特别礼物,他希望我像祖父一样,信念不变、情怀依旧。每当我看到这张老照片,就不禁感慨万千、思绪飞扬……宛如看到当年祖父活跃在闽浙边区革命根据地的崇山峻岭间,勇敢而机智地与国民党反动派周旋的不屈身影;看到当年祖父投身新中国金融事业,与群众打成一片,努力提升家乡金融服务水平的蓬勃干劲;看到当年祖父忙着给刚入行的父亲讲述红色金融史、宣讲为人民服务等道理的感人场景。透过老照片,我体会到祖父对父亲的言传身教,也明白了父亲对我的良苦用心,真正悟出赓续红色血脉的内在含义。

双循环新发展格局下城商行高质量发展的思考

双循环新发展格局在发展环境、服务质效、经营导向等方面给城商行带来了新的机遇和挑战,对城商行高质量发展提出了新要求。新发展格局下,城商行应牢牢抓住机遇,积极应对挑战,增强管理的有效性,提升服务的专业性,突出经营的特色性,实现高质量发展。

P2P平台合规化转型的法律保障——基于普惠金融视角

随着网贷风险专项整治工作的不断深入,P2P平台面临着合规备案的巨大考验,但通过全面的规范和整顿,可提高网络借贷行业的集中度,提振市场信心,实现网贷平台高质量发展,有效发挥其天然的普惠功能和缓解借贷双方信息不对称的作用。文章以此轮互联网金融风险专项整治为背景,从普惠金融视角分析P2P平台在当前合规备案后期在平台定位、监管规制、征信信息等方面存在的法律适用困境,并为平台的合规化转型和可持续发展提供法律建议。

强化A股上市银行市场估值管理探究

当前,我国上市银行整体估值水平较低,大部分上市银行估值长期低于每股净资产,与我国银行业的国际地位和在国内经济社会的影响力很不匹配。从投资者视角看,上市银行要在理性认知资本市场的价值发现功能的前提下,立足本行实际逐步强化愿景管理、战略规划、战略执行,让投资者合理确立预期、承载预期、校正预期,引领上市银行估值回归应有水平,以准确展示我国经济金融发展的成果。

经常项目银行展业原则的应用及有效性探析

近年来,为适应经济全球化和中央“放管服”改革要求,经常项目外汇管理逐步从规则监管向原则监管转型,相应地要求银行在展业自律的原则下独立开展尽职审查,审慎办理经常项目外汇业务。本文在阐述展业原则具体内涵的基础上,梳理部分发达经济体和国际组织提升银行展业实效的管理实践经验,分析经常项下银行展业原则落实现状及存在的问题,分别从执行层面、内部自律、外部监管角度深入剖析原因,进而提出完善信息共享、提升展业效能、突出监管驱动、科技赋能监管等针对性的对策建议。

八闽金融要讯(2020年3~4月)

(2020年3~4月)3月1日惠安县农村信用合作联社在中国人民银行福州中心支行的指导下,向福建省禾祥农业发展有限公司发放"战疫支农贷"300万元,禾祥农业也成为福建省首笔支农再贷款专用额度资金支持的农业企业之一。3月3日中交福旅(福州)股权投资基金在福建自贸试验区福州片区马尾基金小镇成立,五家共同发起机构合计认缴出资额70.011亿元,该基金将主要投向基础设施建设。

中小银行信贷经营的困境透视及风险治理——基于供给侧结构性改革背景

随着我国供给侧结构性改革的深入推进,大量中小企业遭遇经营困难甚至面临破产、倒闭,产业结构转型升级中潜在的金融风险逐渐暴露。作为对中小微企业纾困的中坚力量,中小银行的信贷经营也面临着业务经营能力分化加剧、信用风险攀升、监管压力趋增、信贷紧张度加大、供给结构优化与信贷投向逐利性的矛盾加剧、同业竞争激烈等困难和挑战。鉴于此,可通过以下途径推进中小银行信贷风险治理的现代化:一是发力小微金融业务,降低信贷经营压力;二是健全内部治理机制,规范股权管理;三是建立信贷前中后一体化管理机制,强化指标监管;四是培育和发展信贷风险转移市场,确保信贷风险总体可控;五是逐步构建和完善内部评级体系,有效防控信贷风险。

生命周期视角下绿色产业融资机制创新研究——以福建省南平市为例

绿色发展作为经济发展新增长点已成为广泛共识。发展绿色产业,既是推进生态文明建设、打赢污染防治攻坚战的有力支撑,也是培育绿色发展新动能、实现社会经济高质量发展的重要内容。本文以福建省南平市为例,分析绿色产业发展中融资创新模式,探析绿色产业各个发展阶段融资需求重要途径,并提出相关对策建议。

金融支持乡村振兴的县域实践与思考——以福建省将乐县为例

党的十九大提出了实施乡村振兴战略,“坚持农业农村优先发展”和“产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕”的总要求。基层金融机构如何围绕总体要求,明确支持功能与自身定位,加快创新金融产品和服务方式,进一步推动金融资源倾斜,为实施乡村振兴战略提供金融支持,是当前研究的重要课题。本文以福建省将乐县为例,通过对金融支持乡村振兴情况的调查,分析金融支持乡村振兴的实践进展及面临的困难,并提出对策建议。

农村金融改革助力小微企业融资的路径——以福建省沙县为例

小微企业在县域经济发展中发挥着重要作用,但融资难却是长期困扰小微企业且很难有效解决的问题。本文以福建省沙县为例,调查辖内小微企业发展、银行业机构小微信贷服务现状,从银行和企业两个方面分析小微企业融资难、融资贵问题的成因,并借鉴沙县农村金融改革的成功经验,提出相关建议。

国内银行间风险传染问题研究——基于Copula函数理论检验方法

银行业是金融业的核心,银行业风险状况关乎金融稳定乃至经济社会发展。文章运用Copula函数理论检验方法,实证检验了国内11家A股上市银行在2008年国际金融危机前后以及2015年以来的风险传染情况,结果显示,外部危机对国内银行系统的影响较为有限,银行间的风险传染主要是受国内自身因素的影响,国有大行的重要性及其发生风险后的传染性强度较高,股份制银行较易受到外部危机和内部风险的影响。为此,文章提出要加强内外部风险监测和预警,坚持对国有大型银行实施严格监管,加强对重要股份制银行的监测和分析。